Resumen

GIORGETTI, M.; CALVO, S.  y  SALVADOR, L.. Un análisis de la integración espacial de los mercados de la soja y el maíz. Agriscientia [online]. 2007, vol.24, n.2, pp.79-85. ISSN 1668-298X.

El objetivo de este trabajo fue estudiar la transmisión de señales de precios internacionales (FOB Chicago) a precios domésticos (precio FAS, Argentina), para dos commodities agrícolas (maíz y soja) durante el periodo 1985-2003, en el marco de la teoría de la integración espacial de mercados; ésta se fundamenta en la definición operacional de la ley de un solo precio. La metodología utilizada consistió en determinar las propiedades econométricas de las series y comprobar la integración de los mercados aplicando el análisis de cointegración por medio de vectores autoregresivos (VAR). Entre los resultados se destaca la integración espacial de mercados a largo plazo en ambos productos y se verifica la versión absoluta de la ley de un solo precio entre los dos mercados. Así, frente a desequilibrios en la relación de largo plazo entre el precio interno y el externo, ambos reaccionan al período siguiente de forma de volver al equilibrio.

Palabras clave : Soja; Maíz; Cointegración; Vectores autoregresivos; Integración espacial de mercados.

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